随着国内商业银行系统网络技术和金融产品创新水平的不断提高，基于委托贷款模式的资金池业务蓬勃兴起。一些大型的跨国或国内集团公司热衷于采用此形式，以实现集团资金集中化管理。近来，在办税服务厅日常代开发票业务中也常见委托贷款形式的资金池合同。如何判别合同各方的权利义务？成员公司的利息收入应如何定性？营业税、印花税等税金如何计算缴纳？借款方的利息支出可否在企业所得税前扣除？资金池业务的一系列涉税问题日益受到关注，值得探讨。
　　
　　一、资金池业务的运行模式　　
　　资金池（CashPooling），一般在集团公司内部设立，是指集团公司将子公司的资金统一汇总，由集团统一调度使用，并向上划资金的子公司支付利息，同时向使用资金的子公司收取利息的资金管理活动。资金池的基本操作是，以集团公司总部的名义设立集团资金池账户，通过子公司向总部委托贷款的方式，每日定时将子公司资金上划资金池账户。日间，若子公司对外付款时账户余额不足，银行可以提供以其上存总部的资金头寸额度为限的透支支付；日终，以总部向子公司归还委托贷款的方式，系统自动将资金池账户资金划拨到成员企业账户用以补足透支金额。根据事先约定，在固定期间内结算委托贷款利息，并通过银行进行利息划拨。
　　
　　二、资金池法律关系分析　　
　　资金池业务，实际是采用委托贷款的方式将资金在集团内部进行划拨，是委托贷款法律关系的灵活运用。委托贷款是指由委托人提供资金，委托银行进行管理，银行不承担贷款损失风险，只负责根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回。
　　
　　资金池委托贷款协议一般采取如下签订方式：即集团公司中的一家核心公司作为甲方，其他成员公司作为乙方，与丙方银行签订基于委托贷款框架的资金池主协议，明确合同三方各自的权利义务，将逐笔办理的委托贷款业务变成按事先约定规则自动进行的资金归集业务，从而实现内部资金的自动调配。如果成员公司较多，也有可能采取分批加入主协议的形式。委托贷款仅在甲方的主账户与乙方的子账户之间发生，乙方的不同成员公司之间则不建立直接的委托贷款关系。通常情况下，资金池协议中包含双向委托贷款关系，核心公司与其他成员公司事实上可以根据资金变化随时交换贷款方和借款方的身份。核心公司与银行之间、各成员公司与银行之间由于签订委托贷款的基础合同而形成代理法律关系。依据民法理论，代理关系直接约束被代理人与相对人。银行基于被代理人的授权，将款项贷与借款一方，其法律后果直接由被代理人来承担。因此，核心公司与其他成员公司是事实上的借贷双方。
　　
　　三、资金池结构下的相关涉税问题　　
　　目前，纳税人提供委托贷款形式的资金池合同，向税务机关申请代开发票的情况日益增多，成为越来越常见的业务类型。根据上述法律关系分析，此类合同属借贷关系，但由于其形式的特殊性，又与普通的借贷合同有所区别，因而在纳税义务人、计税依据的确定等方面需要进一步梳理。