从整个交易看，在两种方式下，甲公司在两种方式下税负相同，选择“特殊性税务处理”时需缴纳企业所得税为2250万元，选择“一般性税务处理”时先后分两次纳税，一共也是2250万元（1800 450），但选择“特殊性税务处理”比选用“一般性税务处理”可以递延纳税；乙公司选用“特殊性税务处理”比选用“一般性税务处理”多纳税1800万元。之所以出现这种情况，是因为在“特殊性税务处理”方式下，股权收购方获取的股权，其计税基础是股权转让方的原计税基础，其公允价值与计税基础的差额，在股权重组双方再次转让股权时需要分别纳税；而如果选用“一般性税务处理”，在股权转让方按被转让股权的公允价值纳税后，因计税基础的连续性，股权收购方取得股权的计税基础是公允价值。基于此，在资产收购、企业合并、企业分立的重组交易中，如果重组各方选择“特殊性税务处理”方式，也会出现上述重复纳税的税务处理结果。

　　在原企业所得税法体系下，《国家税务总局关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》（国税发[2000]118号，以下简称118号文件）第四条第二款规定，如果企业整体资产转让交易的接受企业支付的交换额中，除接受企业股权以外的现金、有价证券、其他资产不高于所支付的股权的票面价值（或股本的账面价值）20%的，经税务机关审核确认，转让企业可暂不计算确认资产转让所得或损失。转让企业取得接受企业的股权的成本，应以其原持有的资产的账面净值为基础确定，不得以经评估确认的价值为基础确定。接受企业接受转让企业的资产的成本，须以其在转让企业原账面净值为基础结转确定，不得按经评估确认的价值调整。该文件的规定与59号文件的宗旨是一致的，也会造成整体资产转让的重组双方重复纳税。

　　但是，《国家税务总局关于执行〈企业会计制度〉需要明确的有关所得税问题的通知》（国税发[2003]45号）改变了整体资产转让重组双方重复纳税的税务处理方式。其第六条第二款规定，符合118号文件第四条第（二）款规定，转让企业暂不确认资产转让所得或损失的整体资产转让改组，接受企业取得的转让企业的资产的成本，可以按评估确认价值确定，不需要进行纳税调整。该文件结束了整体资产转让重组双方重复纳税的税务处理方式。但对于整体资产置换、合并、分立没有此类规定。

　　59号文件出台后，一些企业为了减少当期的税金支出，使并购重组能够顺利进行，也会选择“特殊性税务处理”，还有一些企业重组后会长期持有收购股权，这也会使得“特殊性税务处理”造成的税负摊薄。不同的企业，在具体处理时的选择因此会有所差别。

　　总体来讲，59号文件的“特殊性税务处理”，对降低企业重组时税务负担，促进合理的产业整合方面起到了积极作用，但同时也存在使重组双方重复纳税的可能。因此，进行企业重组的各方应结合重组目的，未来对重组资产的经营及持有方式，分析递延纳税的时间价值、重复纳税等因素的综合影响，审慎选择企业重组的税务处理方式。

　　同时，笔者建议有关部门能以“税收中性”、“不重不漏”的税收管理原则，改变59号文件中计税基础的相关规定，使“特殊性税务处理”其切实起到鼓励产业整合的积极作用。