提示——第8期剩余本金数字为102633.36

该融资租赁公司每期收客户租金67840.94元。而且，融资租赁公司租金收取系统会计算出有多少收取的是本金，有多少收取的是利息。最后偿还本金部分24期的合计数是150万，利息的合计数是12.81万元。因此，从这个表我们可以看出，售后回租业务本质上就是一个贷款业务，融资租赁公司完全可以知道每期租金中的利息是多少，本金是多少，本金部分根本就无任何开发票的必要。就好比企业向银行贷款100万，难道企业还要给银行开发票，银行后期本金部分需要凭客户发票才能从销售额扣除吗？最近碰到一个案例，一家从事售后回租业务的公司，就是因为无法取得承租方开具的增值税普通发票（有些是客户无法开，有些是当地税务局根本就不给开，比如医院、学校等），税务机关要求该企业就这部分无合法有效凭证部分补交17%的增值税，企业一下要补交1000多万增值税。政策的不合理性导致企业苦不堪言。

好在国家税务总局公告2015年第90号如及时雨，解决了这一困扰售后回租业务的增值税开票难题：
纳税人提供有形动产融资性售后回租服务，计算当期销售额时可以扣除的有形动产价款本金，为书面合同约定的当期应当收取的本金。无书面合同或者书面合同没有约定的，为当期实际收取的本金。

90号公告回租业务扣除的本金，就是书面合同约定的当期应当收取的本金，不再强调本金必须要开发票。为了能更好的契合90号公告的规定，融资租赁公司签订售后回租合同时，最好在合同后面加一个附件就是预期租金收取明细表，标明每期租金金额，利息金额，偿还本金金额，剩余本金金额。这样，融资租赁公司开展回租业务时，就直接以利息金额向客户开具增值税发票。如果租金收取方式调整，也要及时出具调整后的租金手续明细，明确当期本金收取金额、剩余本金金额，当期利息金额。

终于，我们的90号文还了售后回租业务税收的经济本质了，即这就是一个贷款业务。所以，实际上我们的金融保险业已经营改增了。但是，这里我们又看到，融资租赁增值税的税率是17%，但贷款业务的营业税税率是5%，即使后期营改增后，金融保险业增值税税率预计在6%。所以，我们又何必把售后回租增值税税率订在17%，又搞一个增值税实际税负超3%的即征即退呢？根据财税[2013]106号文，融资租赁增值税税负超3%即征即退的政策执行到2015年12月31日就截止了。另一方面，目前售后回租业务中，下游如果是增值税一般纳税人，利息的增值税进项税是可以抵扣。但后期金融保险业营改增后，利息能否抵扣进项税还存在不确定性。因此，随着2016年金融保险业的营改增，融资租赁行业将面临再次的增值税重大政策调整。

另外，90号公告第四条规定：提供有形动产融资租赁服务的纳税人，以保理方式将融资租赁合同项下未到期应收租金的债权转让给银行等金融机构，不改变其与承租方之间的融资租赁关系，应继续按照现行规定缴纳增值税，并向承租方开具发票。
 
这也是非常重要的一个规定。首先，90号公告明确了保理业务，本质是融资租赁公司向银行进行融资的行为，融资租赁公司与承租方之间的融资租赁服务关系并未解除，应当继续按照现行规定缴纳增值税。因此，我们可以判断，不管是你买断还是非买断，都不改变融资租赁公司和承租人的服务关系，融资租赁公司应继续给承租人开票。这个原则实际为后期金融资产的资产证券化明确了流转税的方向。此时，我们如何处理好会计的出表和税收上的不出表之间的关系，这个以后再进一步探讨。但是，90号公告的原则实际和财税[2006]5号对信贷资产证券化的营业税原则已经发生的很大的变更。第二个问题其实也很关键，既然90号公告明确的融资租赁公司开展保理业务本质是融资行为，此时，保理公司（银行）需要向融资租赁公司开利息发票，这个利息发票融资租赁公司能否从销售额中扣除呢。从政策规定上是可以的，不过这个又会导致其他有意思的问题出现，后期政策估计又会有调整。我们看到深圳前海国税已经注意到这个问题了，不过处理方式可能存在值得商榷之处。

总之，融资租赁公司的增值税故事还远远没有完，后期肯定还会面临增值税政策的变更，从而对其商业模式，业务开展方式都有重大影响。